该公司前三季度实现净利润541.03万元,和上半年的1165.31万元相比明显缩水。四季度能否保持住盈利果实,还有一定的不确定性

随着财险市场竞争愈发激烈以及马太效应的深化,中小型险企的经营压力和盈利难度也相应上升。

成立四年多来,珠峰财产保险股份有限公司(下称珠峰财险)的日子并不平顺,除了需要熬过亏损期,还经历了高管内斗风波、偿付能力下滑、收到监管函等内忧外困。

2016年至2019年,珠峰财险共计亏损7.28亿元。步入2020年,其经营状况有好转迹象,暂时告别了过去的亏损面貌,一季度盈利827.75万元,上半年盈利1165.31万元。不过,日前发布的三季度偿付能力报告显示,该公司前三季度净利润为541.03亿元,和上半年相比明显缩水。四季度能否守护住盈利果实,还有一定的不确定性。

能否告别连续亏损?

珠峰财险成立于2016年5月22日,由西藏自治区投资有限公司、新疆盛凯股权投资有限公司、西藏国有资本投资运营有限公司、西藏道衡投资有限公司、拉萨市城关区市政工程公司、西藏高争建材集团有限责任公司等企业发起组建,注册地西藏拉萨市,注册资本金10亿元人民币。

在业务发展初期,由于新业务拓展需要,险企需要度过一定时间的亏损期,珠峰财险也不例外。年报数据显示,该公司2016年至2019年亏损额分别为7105.34万元、1.94亿元、1.5亿元、3.13亿元。这四年,该公司共计亏损7.28亿元。

从保费收入来看,珠峰财险成立以来保费规模实现增长,但增速并不算亮眼,2016年至2019年分别实现保费收入2655.39万元、4.16亿元、4.67亿元、5.31亿元。

伴随着2019年亏损幅度扩大,珠峰财险的偿付能力指标也迅速下滑。根据偿付能力报告,该公司当年各季度末综合和核心偿付能力充足率均依次为543.76%、459.04%、291.87%、174.87%;风险综合评级也从A降至B。

对此,珠峰财险方面向《投资时报》表示,2018年到2019年间偿付能力充足率下滑,主要是前期经营管理出现偏差,经营成本居高不下,部分人员专业能力低,给公司带来重大经营亏损。

偿付能力的变化也引起了珠峰保险董事会及管理团队的重视。该公司表示,2019年下半年起,其制定的改善措施包括:一是加速改革,扭转经营颓势;二是业务质量并重,实现规模稳步增长;三是灵活安排再保险,降低风险集中度;四是适时调整资产配置,减少最低资本负担;五是持续推进增资扩股工作,从根本解决资本金不足的问题;六是对经营管理团队进行调整。公司重要股东对增资扩股工作高度重视,该项工作正在稳步推进。

从今年情况看,珠峰财险偿付能力有所提升,前三个季度综合和核心偿付能力充足率依次为191.53%、184.33%、195.48%,不过和2019年初水平相比仍有较大差距。

同时,珠峰财险暂时告别了连续四年的亏损尴尬。今年前三季度该公司实现保费收入3.8亿元,净利润541.03亿元。值得注意的是,其前三季度净利润和上半年的1165.31万元相比明显缩水,全年业绩能否“咸鱼翻身”还有待观察。

遭遇“多事之秋”

扭亏为盈的道路并不好走,近年来珠峰财险如同步入“多事之秋”,频频被卷入舆论漩涡。

二季度偿付能力报告中显示,珠峰财险于今年5月14日收到中国银保监会监管函,其中指出该公司存在五个方面风险,包括偿付能力充足率快速下降、经营亏损、流动性风险较大、公司治理风险较大、2017年准备金回溯出现不利进展等。

珠峰财险对《投资时报》表示,2019年的经营问题引起了公司董事会高度重视,并于2019年下半年对管理团队进行调整更迭,在公司内部启动经营管理整改,截至目前已经取得了较好成效。整改措施主要包括以下几个方面:一是严控业务品质,加强日常监控;二是推动业务发展,扩大业务规模;三是全力处理遗留问题,消化历史包袱;四是积极布局网销业务;五是健全科学合理的薪酬与绩效管理制度;六是进一步优化人才队伍;七是开创产品创新发展的新道路。

随后的8月份,该公司又暴露出合规问题。有报道称,珠峰财险员工存在违规套费问题,涉及费用超千万元。珠峰财险对《投资时报》表示,针对上述问题正在积极调查,同时在全司范围开展自查自纠工作,如发现相关问题会根据公司制度、监管要求以及国家法律法规严格执行。

虽然今年前三季度珠峰财险实现盈利,但是高层的稳定性依然是亟待解决的困扰。据悉,该公司曾因高管内斗、董事长和总经理长期缺位等问题引发外界关注。

2018年初,一封号称珠峰财险前总裁李更的《告公司全体员工书》在业内掀起波澜。其中披露了时任董事长陈克东诸多问题,包括破坏公司战略发展路径;越权插手经营层事务,扰乱经营秩序;包庇他人,任人唯亲;在分管投资部工作时,不允许总裁介入投资工作等。随后,李更被珠峰财险董事会解聘,由陈克东临时代行总裁职责。

一年半之后的2019年6月,珠峰财险发布公告称,因公司第一届董事会任期届满及工作调整,自2019年6月20日起,陈克东不在担任公司董事长职务。同时指定任显成为公司临时负责人,代行董事长职责,期限三个月。该公司还表示公司将尽快完成新任董事长的选任程序。

去年9月,该公司再次发布公告,延长任显成担任公司董事会临时负责人、代行董事长职权期限,延长期限不超过三个月。同时指定彭喜锋为公司经营层临时负责人,代行总裁职责,期限不超过三个月,自2019年9月17日起,正式任职尚需取得中国银保监会核准任职资格。

然而此后,珠峰财险的董事长和总经理一直悬而未决。珠峰财险表示,鉴于突然爆发的新冠肺炎疫情,今年1月之后监管机构暂停了董监高任职资格考试,且今年监管机构对董监高审批权进行了调整,自2020年8月1日起,该公司监管主体变更为西藏银保监局,已按照监管要求向西藏监管局报送了相关材料,监管机构也已受理。

今年10月14日,该公司发布公告称,经第二届董事会第三次会议审议通过,并报中国银保监会西藏监管局核准,自2020年10月12日起,彭喜锋任公司总经理。

对于业务的发展规划,珠峰财险表示,作为西藏自治区首家法人险企,一方面坚持深耕西藏市场,做好西藏业务;另一方面积极推动公司互联网业务发展,做好移动端工具的开发,增加线上产品数量、优化出单工具,增大网销业务占比,切实提高公司服务能力。

在总经理职务终于尘埃落定之后,2020年珠峰财险将交出怎样的年度成绩单,还需等待时间给出答案。(《投资时报》研究员 汤巾)