对于五家城商行重组融合，新网银行首席研究员董希淼表示，这并不容易，不同金融机构的经营模式、发展理念以及文化都有差别，合并之后能否快速融合、优秀管理经验能否顺利移植，从而真正发挥1+1>2的价值，这些都需要较长的时间。

山西银行业变局已至，现存六家城商行将演变成势均力敌的双头竞争格局。

9月24日，时代周报记者从中国银保监会山西监管局、山西省银行业协会等处获悉，目前，山西省城商行改制的最新进展是，除晋商银行之外的五家城商行合并事宜，将由山西省人民政府金融工作办公室(下称“省政府金融办”)牵头，正处于火热筹备阶段，力图打造全省一流城商行，拟命名“山西银行”。

山西“票号”曾富甲一方，商脉相承，新“山西银行”被寄予厚望，将与山西晋商银行成为山西地方城商行两大主体。

9月25日，记者来到了“票号”的发源地山西晋中，中国历史上第一家票号“日升昌”古迹斑驳，而晋中银行总部人来人往，丝毫没有国庆大假前的平静。

晋中银行相关人士告诉时代周报记者，目前省政府金融办已在太原成立筹备组，要求他们按筹备组部署进行工作，晋中银行合并领导小组组长由行长担任，业务上五家城商行目前依旧各行其是。

对于山西银行的筹备情况及进展，时代周报记者多次致电晋中银行行长等高管进行确认，始终未获回应。

山西省城商行改制转型紧张进行中，山西银行筹备和设立过程里涉及的股权关系、资产评估、领导班子设立、业务变化等问题备受市场关注。

阳泉银行相关人士向记者表示，目前山西银行领导班子基本确立，但仍有待相关部门最后审核。

9月27日，阳泉银行知情人士透露，目前正在整合五家城商行原来的股东，同时考虑新股东加入，需要完成股东资格审查等必需流程。不少企业表达入股意向，当前能提供上亿元资金的企业尚放在“门外”。“合并成立的山西银行，相信将由山西省国资委控股。”上述人士说。

对于五家城商行重组融合，新网银行首席研究员董希淼表示，这并不容易，不同金融机构的经营模式、发展理念以及文化都有差别，合并之后能否快速融合、优秀管理经验能否顺利移植，从而真正发挥1+1>2的价值，这些都需要较长的时间。

艰难清核3000亿资产

阳泉商业银行人士告诉记者，“合并的是五家城商行：大同银行股份有限公司(下称“大同银行”)、长治银行股份有限公司(下称“长治银行”)、晋城银行股份有限公司(下称“晋城银行”)、晋中银行股份有限公司(下称“晋中银行”)和阳泉市商业银行股份有限公司(下称“阳泉银行”)，预计年底完成合并挂牌”。

9月26日，记者从多位接近此次合并的人士处了解到，目前省政府金融办成立的筹备组正在对五家城商行进行清产核资。此项工作一个月前开始，月底即将完成，届时筹备处会出评估报告，下一阶段工作尚待通知。

根据年报信息，五家银行的总资产在3000亿元左右，与晋商银行2500亿元资产规模相当。

9月28日，一位企业并购业务资深人士向时代周报记者分析，在股权关系的厘清中，一种是通过现金交易退出股份，另外一种是以换股方式入股山西银行;此阶段会涉及资产定价，以及不良资产的清查，需要中介机构加入。

9月25日，晋中银行一名高管对时代周报记者表示，合并完成之后，山西银行未来总部应会设在太原，领导班子由筹备小组确立。目前，筹备组指派的中介机构已进驻该行。

时代周报记者发现，本月初山西省招标投标公共服务平台挂出了山西省城商行改革化险工作筹备组选聘中介机构服务项目中标结果，中标机构均为业内知名机构，分别是毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、北京天健兴业资产评估有限公司、北京市金杜律师事务所。

根据公告，项目服务内容是对大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉银行五家城商行截至2020年6月30日的资产、负债、权益进行全面清产核资、资产评估、法律服务。

9月27日晚上，筹备组相关人士告诉时代周报记者，此阶段公开招标只招了会计师事务所、律师事务所、资产评估公司。8月份，发布招标公告，当时“山西城商行改革化险工作筹备组”整个小组只有二三十人，办公地址位于太原。

9月25日，有晋中银行知情人士向记者表示，一个月前，他们收到省里筹备组通知，并按规定的名单，陆续抽调了一些最了解本银行的人，来配合具体科技条线、产品条线等类工作，这些人一部分调去太原，一部分仍留在本行。

显然，随着筹备工作的深入，筹备组的人员规模日益壮大，功能越来越具体。

城商行股东悖论

9月25日，山西省地方金融监管局(省政府金融办)相关负责人回应时代周报记者：“针对城商行改制转型，目前依旧在设立中，关于筹备情况在完成之前不能接受相关采访。”

就大同银行参与合并进度，9月27日，时代周报记者致电大同银行董事会秘书郭镇山，他同样表示情况属于保密资料，不方便透露。

近日，大同银行2020年二季度信息披露报告显示，业绩并不乐观。截至6月30日，该行实现净利润0.35亿元，较去年同期减少1.13亿元，同比下滑76.4%，下降幅度近8成。

日前，除大同银行外，参与合并的其余4家城商行晋城银行、晋中银行、阳泉银行和长治银行均相继发布召开临时股东大会的通知，会议主题为审议参与合并的议案。

9月25日，据晋中银行董事会办公室相关人士告诉时代周报记者，“前几天开了股东大会，股东都同意了这个事项。”

对于股东而言，最关心的是合并后股权如何厘清?自然人、职工内部持股该如何合理分配?

《阳泉市商业银行2019年度同业存单发行计划》显示，截至2018年12月末，该行股东总数79户。其中民营资本40户，持股占比最高，为83.31%，国有资本9户，持股占比11.51%，外部自然人29户，持股占比3.68%，工会委员会(内部员工股)1户，持股占比1.5%。

晋中银行上述人士告诉时代周报记者，“中小股东会获得相应企业股，清产核资之后，具体都会给各位股东一个交代。”

对于五大城商行，9月24日，山西太原、大同、晋中等多位银行用户和表示，山西当地人办理业务更青睐工农中建交五大国有银行。谨慎选择当地城商行的重要原因是，其大股东都是民营企业居多，关联交易的隐蔽性很强，担心资金被挪用等相关风险。

事实上，当地银行用户担忧并非空穴来风。今年夏天，山西金融业大震动，6月，阳泉银行发生了部分储户集中提取存款风波;7月，山西金融系统4名主要负责人接受纪律审查和监察调查，山西省金融改革工作会议宣布“严肃查处风险背后的腐败问题”。

时代周报记者查看天眼查注意到，山西当地商人田文军旗下“德御系”曾入股多家参与此次合并的城商行，“德御系”和柚实业也曾是晋中银行前十大股东，此前晋中银行官网发布的董事会换届工作的公告显示，2019年4月之前田文军担任过晋中银行董事。

同年4月，阳泉银行发布的《阳泉市商业银行2019年度同业存单发行计划》显示，和柚实业曾持有阳泉商业银行7000万股，占总股本比例4.88%，是阳泉银行的前十大股东之一。

据天眼查，目前德御系龙跃实业已多次被人民法院列为失信公司，一位山西金融圈人士对媒体表示，“德御系这几年在山西比较有名，不少中小银行机构栽在上面，收不回贷款，德御系掌门人田文军被山西当地人开玩笑称为‘贾跃亭二号’。”

变与不变未知数

9月26日，大同银行业务大厅内，几位用户正在热议城商行合并之事，改制影响好则好已，最为关心的，还是山西银行成立后，业务和产品的具体变化。

9月27日，阳泉银行、晋城银行、大同银行的多位业务部门工作人员在接受记者采访时表示，目前各个银行都是按自己原有运营模式运营，各家做各家业务，但已开始筹备合并了，对客户没有影响。

值得注意的是，此番参与合并的五家城商行中，总资产最大的是晋城银行，2019年末资产规模已超过908亿元。

9月25日，晋中银行内部人士向记者透露，这次合并，五家城商行在诸多业务“竞标”中，科技系统方面，最终选定了晋城银行。

在贷款业务方面，有阳泉银行授信审批方面人士向记者透露，自上个月开始，在对贷款的审批要求方面，五家城商行已经按省里面部署的要求进行了统一，目前业务品种产品之类，各家还是按原有进行，不过已在整合，只不过需要分阶段进行。

该人士表示，“目前异地贷款仍属于异地授信，变更的确有困难，最好是山西银行成立之后再办理。目前合并尚在清产核资阶段，将来整体出台的政策、利率定价、产品，暂时对于我们来说还是问号。”

“具体来看，晋中银行某支行负责人介绍道：“我们现在几家城商行正在整合业务，比如经营贷的产品整合在一起，新设一个悦耳的名称，今后业务还是由我们来做，客户办理业务并不受影响。”

“部分地方省市城商行之间发展差异并不大，且业务、产品结构同质化发展程度高，客户量有限，银行之间为了争夺市场，往往容易出现推高实际存款成本等现象。如果各方面条件适当，小银行之间合并重组，可以统筹规划市场资源、更加有序地开展业务，提高该银行的地区竞争力。”某城商行管理人士分析道。

另外，有晋中银行、大同银行人士向记者表示，他们对于将来总行变分行后，在架构、运行、人事安排等方面比较担忧。

引入活水化解风险

6月18日，山西省委罕有召开高规格的金融改革工作会议，省委书记楼阳生强调要“直面问题、敢于担当，着力防范化解风险，打造一流农商行城商行，为在转型发展上率先蹚出一条新路来提供有力金融支持。”

9月24日，一位太原市金融办原工作人员也向记者表示，此次城商行改制的原因，就是为了切合省委金融改革工作会议上部署的完善金融体系，强化监管，防范化解风险，以及为转型发展提供金融支持。

时代周报记者查询发现，山西地方金融改革基本框架其实5年前就已有规划。

在2015年7月发布的《山西省地方金融改革框架方案》中，提出做大做强城市商业银行。包括推动晋商银行综合化经营，到2020年末，资产规模达3000亿元，其他5家城市商业银行总资产合计达3000亿元。

从当前各家银行经营情况来看，这两项任务基本达成目标。

不过，上述方案对于具体的城商行的规划是“晋城银行、长治银行、大同银行、晋中银行巩固和夯实基础，加快创新发展。阳泉银行要通过增资扩股、引进战略投资者等措施，加快风险处置。”

可以看出，当时的方案对5家银行的合并并无规划，反而重点在阳泉银行引入战投、加快风险处置。

不管如何，山西银行设立在即，6家城商行最终成为两家省级城商行，这必然会改变山西当地金融竞争格局?

9月28日，北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄对记者表示，通过合并能够对其业务线、产品线、管理等方面进行新的梳理，引进新的管理机制、理念，甚至通过合并引进域外的金融机构或大的战略投资者，重塑银行体系，对其进行脱胎换骨的改造。(时代周报记者 黄坤 发自太原 大同 阳泉)

关键词： 山西城商行大手笔化险