疫情期间在家办公火了。近日有美国机构调查称,明年全球34%员工将永久在家办公。10月26日晚间,金山办公披露上市以来首份三季报数据亮眼。公告显示,今年前三季度公司实现营业收入15.03亿元,同比增长44.25%;实现归属于上市公司股东净利润5.95亿元,同比增长191.22%。

公募、社保顺势高位减仓

截至2020年9月30日,金山办公主要产品月度活跃用户(MAU)为4.57亿,较上年同期增长19.63%。其中WPSofficePC版月度活跃用户数1.76亿,较上年同期增长23.08%;移动版月度活跃用户数2.74亿,较上年同期增长19.13%;公司其他产品如金山词霸等月度活跃用户数已近千万。第三季度公司实现营业收入5.87亿元,较上年同期增长64.62%;实现归属于上市公司股东净利润2.38亿元,较上年同期增长313.61%。

作为国产办公软件龙头,金山办公自去年携WPS登录科创板之初就颇受关注。今年以来,疫情影响下,国内云办公业务需求激增,金山办公股价也一度水涨船高,创下436元/股的历史新高,较45.86元/股的发行价涨近10倍。如果按照市值排名,金山办公在中国互联网公司中刚好进入TOP10。

同时,根据三季报披露,原前十大股东中,富国创新科技混合型证券投资基金、全国社保基金一一四组合分别减持51.77万股、20.13万股,海富通股票混合型证券投资基金减持132.13万股。值得注意的是,摩根大通新进三季报前十大流通股东,持股占流通股比例达到2.07%,排名第三。

招商证券最新研报认为,公司Q3业绩略超预期,单季度营收、净利同比再提速。虽然疫情影响消退后公司可能加速恢复相关投入,但公司的业务规模效应已经在持续显现,未来有望形成利润增速高于收入增速的趋势。

金山办公高级研发总监、金山文档产品负责人汪大炜接受记者采访认为,疫情期间在家办公的业绩暴涨是暂时的,但疫情对人们办公习惯的改变却是长期的,且不可逆转,远程协作、在线协作、文档协作与在线开会等都会更加普及。

天风证券报告指出,办公软件是国产替代中最核心的应用软件,是实现国产替代战略的重要一环,整个国产办公软件产业有望受益于信创政策深化发展,迎来发展红利期。

在线办公平台将更加细分

疫情以来,钉钉、腾讯文档、企业微信、WPS、金山文档、飞书等在线办公平台全都流量大涨,相关概念股普涨,巨头悉数入局,但侧重点各有不同:阿里主推钉钉与阿里云形成“云钉一体”的全场景超级办公平台,与阿里“数字操作系统”一起满足企业在线化、数字化与智能化需求。腾讯旗下有企业微信、企业邮箱、腾讯文档、腾讯会议等一揽子在线办公工具。字节跳动推飞书主打互联网行业、百度如流主打知识管理。

前瞻研究院认为,主流互联网公司的免费版本限时试用,叠加部分场景的刚性需求,企业OA使用规模有望迎来一次加速扩张的机遇,相关公司的收入亦将迎来高速增长。预计到2023年,国内协同软件市场规模将达3.89亿美元,其中SaaS占比将从19%提升到31%(CAGR=30%)。同时,中国协同办公市场机遇将带来两类投资机会,一是基于巨头的一站式解决方案提供商,二是在线文档、视频/电话会议等细分领域龙头。

汪大炜也认为未来并非所有的办公场景都会在企业微信、钉钉这样的专门平台上,更多的碎片化场景会在微信QQ等平台上。同时没有一个企业可以满足所有企业的办公需求,因此在线办公平台会呈现视频会议、社交、邮箱等术业有专攻的趋势。(全媒体记者倪明)