债券指数基金再迎扩容潮 收益稳健备受机构投资者青睐 有效认购户数达434户

来源:北京商报网 2020-06-19 11:12:54

在近期债券市场持续震荡偏弱的背景下,部分投资者开始关注低位布局债基的机会。因标的透明、持仓分散等优势,在近年来持续受到热捧的债券指数基金近日也再度迎大面积扩容,最新总体规模或已超过4000亿元。6月17日,农银汇理基金旗下一只债券指数基金以超20亿元的首募金额宣布成立,这也是近一周来的第4只。在业内人士看来,债券指数基金具备穿透便利、收益相对稳定、流动性高等特点,备受机构投资者青睐。未来随着长期业绩得以体现,相信这类产品也会逐步被普通投资者接受并开始配置。

6月17日,农银汇理基金发布公告称,旗下农银汇理中证国债及政策性金融债1-5年指数证券投资基金(以下简称“农银中证国债政金债1-5年指数”)正式成立,首募规模约为26.3亿元,有效认购户数达434户。

事实上,这已是近一周(6月11日至6月17日)来成立的第4只债券指数基金,此前,建信中债湖北省地方债、中融中债1-5年国开行指数、上银中债1-3年国开债3只基金相继成立,首募规模分别达到71.47亿元、80亿元和52亿元。在5月底成立的银华中债1-3年农发行指数更实现了153.02亿元的大额募集,创下年内同类产品的首募纪录。

就公开数据而言,成立于2019年及更早的债券指数基金共计162只(份额分开计算,下同),截至今年一季度末,上述基金规模累计达到3654.13亿元。另外,今年以来,截至6月17日,新成立的债券指数基金共计51只,新发规模达到623.4亿元。北京商报记者从多家基金公司了解到的情况来看,多家公司旗下债券指数基金在二季度依然保持增长态势。分析人士预测,当前债券指数基金的规模或已超过4000亿元。

某银行系基金公司内部人士向北京商报记者透露,随着资管新规要求打破刚兑以来,债券违约风险频发,信用债投资的风险也随之上升。在这一市场背景下,债券投资者对于投资标的的透明度以及稳定收益的需求不断提高,而多数债券指数基金由于跟踪标的指数主要布局国债、政策性金融债等,这些标的能够实现资产穿透,且债券品种也有规模大、流动性高的优势。

沪上一位市场分析人士也指出,政金债指数基金等有利于债券发行人提升二级市场需求,对银行等机构投资者也存在免税效应,具备共赢条件。从近期多只新发债券指数基金受欢迎的情况看,或与利率下行导致的货币基金收益率不佳,机构投资者转向选择同样收益相对稳定且风险可控的债券指数基金有关。

确如该分析人士所说,截至2019年底,数据可统计的130债券指数基金中,多达78只产品的机构投资者占比超过70%,更有9只规模超过50亿元的产品的机构投资者高达100%。相较之下,虽然也有51只产品的个人投资者占比超过70%,但其中仅有2只产品的规模超过1亿元。

另外,有业内人士认为,收益偏稳健也是债券指数基金的一大优势。今年以来,截至6月16日,债券指数基金的平均净值增长率约为1.78%,略高于短期纯债基金、混合债券型一级基金的1.55%和1.66%,也略低于中长期纯债基金、混合债券型二级基金的1.94%和2.13%,处于中位区间。

对于债券指数基金的未来前景,一位不愿具名的基金销售机构人士认为,债券指数基金还会有较大发展。他表示,海外的债券指数投资已经发展多年,但在国内起步仍较晚,虽然首只产品成立于2011年,但真正受到投资者青睐还是从2018年开始,且参与的也主要是机构投资者,个人投资者对这类产品的认知度还有待提高。随着今后长期业绩得以展现,以及各大基金公司发力发行营销,相信这类产品也会逐步被普通投资者接受并开始配置。

标签:债券指数基金收益稳健

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