今年以来,随着中国碳减排的相关工作和举措加快进入实行阶段,“碳中和”也成为资本市场各路资金持续看好的投资主线之一。9月26日,深交所发布国证CIKD碳中和科技动力指数和创业板碳中和科技动力指数,开启了A股市场“碳中和”绿色投资新时代。下个月,《联合国气候变化框架公约》大会即将召开,全球国际产业格局和金融格局也将伴随着“碳中和”进程全面重塑。

正值“碳中和”投资风口渐入佳境时,市场又迎实力新基——于10.11启动首发的泰信低碳经济混合发起式基金,该产品是泰信新锐基金经理吴秉韬管理的首个新基。作为行业新生代基金经理的杰出代表之一,吴秉韬当前在管的泰信国策驱动混合基金近两年业绩增长254.88%,在全部1630只灵活策略混合型基金中排名第7,并同时获得海通三年期、五年期双五星评级。(数据来源:海通证券,截至2021.9.30)

吴秉韬毕业于上海交通大学环境工程专业硕士,有着10年投资及研究经验。2011年4月加入泰信基金后,历任研究部助理研究员、研究员、基金经理助理,2019年7月至今担任泰信国策驱动混合基金经理,目前同时兼任公司研究部总监。吴秉韬在担任研究员时的主攻方向就是新能源产业链,在光伏、锂电池、储能、新能源汽车等领域有着深入独到的理解。而此次首发的泰信低碳经济混合发起式基金,也正符合吴秉韬最擅长的投资赛道。

根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》,预计到2025年,新能源汽车年销量占汽车总销量的比例达20%,到2030年占比达到40%;至2035年,新能源汽车的年销量将超过总销售量的50%。新能源车产业链龙头个股目前市值对应明年估值中枢在40倍左右,对于未来5-10年复合增速或超35%的行业来说,估值仍有提升空间,叠加业绩有望持续超预期,未来市值预计将进一步扩张。

光伏这块,行业协会数据显示,2020年全国新增/累计光伏并网装机容量为48.2GW/253GW,均为全球第一。预计2021年光伏新增装机量超过55GW,累计装机有望达到约308GW。2025年全球光伏装机将达到400GW,未来5年复合增速或超20%。基于产业链持续降本和双碳背景,光伏装机需求有望加速增长。预计光伏板块目前对应2022年估值中枢在20-30倍(逆变器除外),对于今后5-10年复合增速望超20%的行业来说,光伏板块未来估值仍有较大提升空间。