近年来,在资管新规、利率下行等因素的催化下,“固收+”基金凭借长期业绩相对稳定、波动较小等优势,在市场受到大量居民理财资金的追捧,投资者对于理财替代产品“固收+”的需求日益升温。

“固收+”基金通过“固收打底,权益增强”的投资策略,兼顾债市与股市的双重投资机会,主要资产投资于债券等固收类的资产,另外加上一些股票等权益资产以增强收益,力争追求长期相对稳健的投资回报。在资管新规净值化转型的背景下,银行理财等产品收益率不断下行,同时今年以来,市场频频震荡,权益类产品波动分化加剧,“固收+”基金逐渐成为备受青睐的理财替代品之一。鹏华基金作为基金行业“老十家”之一,也在“固收+”赛道上持续发力,布局了多只产品。其中,根据银河证券数据,截至2021年9月30日,鹏华民丰盈和6个月持有期混合型基金A(011552)作为“固收+”的精品之作,自今年3月成立以来净值增长率达到4.46%,受到投资者的广泛关注。

根据鹏华民丰盈和6个月持有混合基金半年报,在报告期内,该基金采用积极主动管理的投资方法,自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等,在严格控制风险的前提下,力争基金资产的长期稳健增值。组合以绝对收益为目标,对于固定收益部分控制久期,确保组合在回调期间没有受到较大影响;在权益方面,组合以稳健为前提,以景气度优劣进行判断进行轮动投资,给组合带来了一定的收益回报和偏小的回撤。

值得一提的是,鹏华民丰盈和设定了半年的持有期,能有效避免日常申赎影响,流动性冲击小,帮助投资者避免追涨杀跌,减少频繁交易所带来的不必要损失,力争提高基金收益体验。

担任鹏华民丰盈和基金经理的是鹏华基金“固收+”全能战将汪坤,他拥有7年证券从业经验,历任信用研究员、信用策略研究员、中国证券业协会第一届评级业务专家,目前是鹏华固收信用团队主要负责人之一,旗下掌管鹏华招华一年持有、鹏华上华一年持有等9只基金。今年以来A股市场波动加大,投资难度大大提高,在震荡的市场中,基于理财替代的产品定位,秉承着“股债均衡,攻守兼备”的投资理念,在追求绝对收益的同时,汪坤也一直注重回撤控制。根据银河证券数据,截至2021年9月30日,鹏华招华一年持有A(009822)自2020年8月成立以来净值增长率达7.58%。同时,Wind数据显示,截至2021年9月30日,汪坤管理的鹏华招华一年持有A(009822)自成立以来的最大回撤仅为-0.37%。

当然,出色的成绩背后并非只是一人之功,成熟稳定、经验丰富的固收团队,为“固收+”产品的运作提供了扎实的基础。鹏华基金“黄金战队”目前共有66名成员,经过18年的发展积淀,历经多轮牛熊转换,已经形成高度成熟稳定的管理团队,长期以来操作风格稳健积极,通过前瞻性的趋势把握、专业的大类资产配置和严格的风险控制,为客户创造了丰厚可持续的业绩回报。银河证券数据显示,截至2021年9月30日,鹏华固收团队旗下债基过去3年、过去5年算术平均债券投资主动管理收益率分别为16.54%、22.11%,均位居全市场排名前列。凭借着强劲的投研实力,鹏华基金在多项基金业奖项评比中都取得了不俗的成绩,包括蝉联2020年度十大“金牛基金管理公司”奖,以及2020年“固定收益投资明星基金公司”等多项重磅大奖。

关键词: 民丰 基金 固收